Банківський сектор ЦСЄ все ще має намір сприяти темпу росту, що перевищує середній темп росту ЄС

• Довгострокова перспектива щодо регіональної взаємодії залишається незмінною, у той час як середній економічний ріст буде, ймовірно, структурно нижчим та різниця росту у межах регіону є більшою ніж у минулому
• 2012 рік повинен залишатися перспективним роком для банківського сектору ЦСЄ, де зміна законодавчих та нормативних актів та Європейська боргова криза є основними факторами ризику, однак зниження заборгованості Європейських банків повинно бути гальмом, яким можна управляти
• ЦСЄ залишається «двигуном для росту» для UniCredit з новою визначеною стратегією, що спрямована на підтримку лідерства завдяки підходу, що ґрунтується на відносинах з країною

У середньо та довготерміновому періодах все ще існує можливість того, що банківський сектор ЦСЄ сприятиме середньому темпу росту, що буде перевищувати середній темп ЄС, що стосується банківських обсягів та прибутковості, оскільки нестача фінансових ресурсів все ще існує та перспектива економічного взаємозв’язку залишається незмінною. Це один із ключових результатів останнього банківського аналізу ЦСЄ, що проводився відділом стратегічного аналізу ЦСЄ UniCredit. Хоча загальні кредити в регіоні ЦСЄ повинні були досягнути 1,5 трлн. євро на кінець 2011 року, що є збільшенням приблизно на 9 % порівняно з попереднім роком, кредити до ВВП, врешті-решт, дійшли до позначки 49 % для ЦСЄ порівняно з 120 % в Єврозоні. Ринковий потенціал наявний особливо для корпоративних кредитів та іпотечного фінансування, оскільки це навряд чи стосується споживчого кредитування. Значні відхилення залишаються за географічними зонами, при чому очікується, що Росія та Туреччина зроблять найбільший внесок, що стосується росту кредитування, протягом 2011-2015 рр.

ЦСЄ: Регіон двох половин

«Майбутній економічний ріст буде, ймовірно, структурно нижчим в середньому та різниця росту у межах регіону є більшою ніж у минулому», сказав Джанні Франко Папа, керівник Управління ЦСЄ в UniCredit, «ЦСЄ повинна залишатися регіоном з двох половин, де більші економіки, ймовірно, продовжать ріст майже у повній мірі, у той час як інші можуть постраждати від своєї структурної слабкості та високої кореляції з продуктивністю перефирійної Європи». У середньостроковому періоді референти UniCredit бачать належний новий потенціал, який одержує підтримку завдяки посиленню продуктивності та конвергенції рівнів доходу, того, що відбивається у їхніх довгострокових прогнозах росту ВВП, що в середньому перевищує 4 % для регіону ЦСЄ. Протягом довгого періоду регіональна конвергенція повинна простежуватися через ширшу економічну диверсифікацію та збільшення ролі для ринкових секторів. У цьому контексті банківський кредит буде вирішальним та повинен підтримувати цю зміну.

Більш збалансована структура фінансування повинна чітко переважати

Протягом останнього року кредитна активність продовжувала поширюватися у регіоні ЦСЄ, хоча повільнішими темпами ніж у 2010 році та ріст сповільнювався у 2 половині року внаслідок постійного безладу на фінансових ринках та швидкого погіршення фінансового середовища. Кредитування регулювалося корпоративним сегментом, який одержав прибуток від циклічного відновлення економіки, як заявлено у 2010 році та 1 половині 2011 року. «На початку минулого року, після покращення умов ліквідності та підвищення впевненості у тому, що конкуренція за вклади (очевидно у 2010 році) почала шкодити прибутковості банків, зосередження на вкладах стало менш сильним, при чому відбулася певна повторна оптимізація», зазначив Фабіо Муччі, керівник Управління ЦСЄ та стратегічного планування Польщі в UniCredit. «У другій половині 2011 року, однак, банки змінили тактику, оскільки ліквідність суттєво посилилася внаслідок кризи Єврозони та боротьба за вклади знову стала частиною гри». До певної межі, посилення ліквідності послабило потоки фінансування із-за кордону, що забезпечувалося у певних випадках обмежуючою політикою центральних банків у спробі вплинути на послаблення місцевих валют.

Незважаючи на наявне погіршення умов фінансування під час другої половини минулого року та тиск на дохідну частину, у ряді параметрів банківського сектору продуктивність покращилася. Зокрема, кредитна характеристика загалом стабілізувалася внаслідок відновлення та покращення макроекономічних умов. «Середній коефіцієнт ненадійного кредиту для регіону не збільшився з кінця 2010 році, відхилившись приблизно до 14% на кінець минулого року», – зазначив Муччі, – «У більшості країн ЦСЄ коефіцієнт ненадійного кредиту досягнув піку чи стабілізувався до середини 2011 року. Покращення якості активів чітко відображалося у подальшому скороченні вартості ризику, що, як виявилося, сприяло прибутковості банку у 2010 році та 1 половині 2011 року». Рівні забезпечення знизилися у всіх країнах, окрім Казахстану, при чому найбільше зниження спостерігалося у країнах Балтії, Росії, Боснії, Угорщині та Україні. Внаслідок цього, частка забезпечення середніх банківських обсягів становила половину у 2011 році у порівнянні з 2010 роком.

В майбутньому кредитна активність повинна об’єднуватися стосовно нижчого рівня росту у порівнянні з передкризовим періодом, однак залишатися на низькому двохцифровому рівні. За умов «нового звичайного» більш збалансована структура фінансування повинна також переважати, особливо в країнах, які характеризуються фінансовими нестачами.

Банк ЕВС, який знижує вплив на ЦСЄ, є гальмом, яким легко управляти

Суворість поточної кризи в Єврозоні посилила страх стосовно того, що потреба у капіталі та тиск фінансування, з яким зіткнулися західноєвропейські банки, можуть посилювати тиск для зменшення в Центрально-Східній Європі. Західноєвропейські фінансові установи є важливими власниками банків у ЦСЄ. З 2,5 трлн. євро банківських активів у регіоні 46 % контролюються іноземними власниками. Безліч капітальних зв’язків між ЦСЄ та західноєвропейськими банками зробили регіон чутливим до ефекту доміно від поточної кризи у Єврозоні. Протягом багатьох років деякі банківські сектори у ЦСЄ покладалися на іноземне фінансування, в основному батьківське фінансування та іноземні зобов’язання, що на сьогодні пояснює значну частину їх активів.

Зі слів референтів UniCredit, короткотерміновий ризик для ЦСЄ, що виникає з реагування західноєвропейських банків на вимоги до капіталу Банківської асоціації ЕКЮ, залишається обмеженим. Таке очікування ґрунтується на інформації від окремих банків про те, як вони планують досягнути коефіцієнту 9 % CT1 на кінець 2012 року. В середньостроковій перспективі економіст не виключає того, що менш сприятливе макроекономічне середовище та постійний регулятивний тиск може змушувати деякі західноєвропейські банки впроваджувати більш збалансовані, самостійні бізнес-моделі у своїх дочірніх компаніях ЦСЄ.

UniCredit підтримує своє лідерство у ЦСЄ та повторно підтверджує своє зобов’язання перед регіоном

«З огляду на нещодавню тенденцію розвитку світової економіки та Європейського банківського сектору, важливість регіону ЦСЄ для росту та прибутковості міжнародних гравців стала більш видимою», – зазначив Джанні Франко Папа, керівник Управління ЦСЄ в UniCredit, - «регіон зробив належний внесок до потоку доходів міжнародних банківських груп у 2011 році та має намір залишитися ключовим рушієм для їхнього росту, оскільки продуктивність регіону продовжує бути неперевершеною на внутрішньому ринку».

У той час як диверсифікація у географічному просторі залишається ключовим елементом стратегії міжнародних гравців, деякі зміни бізнес-стратегії з чітким зосередженням на конкретних ринках стали видимими протягом року. Нещодавні події сприяли збільшенню кількості дивестування операцій у регіоні додатковими гравцями, які стикаються з труднощами на своїх внутрішніх ринках.

Систематизація міжнародних гравців, які відіграють важливу роль у ЦСЄ, показує, що UniCredit підтримує свою керівну позицію у регіоні, який покращує свої міжнародні рівні, що стосується розміру та прибутковості. Визначаючи пріоритетність у межах топ-5 банків у більшості країн ЦСЄ, де функціонує UniCredit, останній займає тверду позицію на найпривабливіших ринках регіону, таких як Росія та Туреччина. «За наступні роки ми збираємося посилити нашу керівну позицію в ЦСЄ через зосереджений підхід щодо відносин з країнами, при чому прибутковість та ліквідність будуть визначати нашу місцеву стратегію, та чіткий наголос буде зроблено на ринках, де Група має сильний вплив», – зазначив Папа, – «Завдяки безлічі стратегічних ініціатив, спрямованих на посилену оптимізацію інвестицій, ціна операцій ЦСЄ буде максимально збільшуватися»

UniCredit

UniCredit є провідним Європейським банком, що має коріння у 22 країнах. Наша загальна глобальна мережа охоплює приблизно 50 ринків, з близько 9500 відділеннями та більш ніж 160 000 працівниками (станом на 30 вересня 2011 р.).

В регіоні ЦСЄ UniCredit керує найбільшою міжнародною банківською мережею з більш ніж 3900 відділеннями. Група функціонує в Австрії, Азербайджані, Боснії та Герцеговині, Болгарії, Хорватії, Чеській Республіці, Естонії, Німеччині, Угорщині, Італії, Латвії, Литві, Казахстані, Киргизії, Польщі, Румунії, Росії, Сербії, Словаччині, Словенії, Туреччині та Україні.

Контактні відділи:
Відділ міжнародних зв’язків
Тімон Кізенхофер (Tiemon Kiesenhofer)
тел.: +43 (0) 50505 56036
e-mail: tiemon.kiesenhofer@unicreditgroup.at